美国CPI数据公布！7月年金产品大更新，锁定高收益机会来了！

最近美国的CPI数据公布了，6月份的消费者物价指数是2.7%，虽然略有回升，但核心CPI还是低于预期。这让原本期待7月份降息的朋友们有点失望，现在市场普遍认为9月份才是降息的窗口期。

那在这种情况下，跟美联储降息息息相关的年金产品又有什么变化呢？今天就来跟大家聊聊7月份年金产品的最新动态，希望能给大家的理财规划提供一些参考。

MIGA产品：保本保息的新选择？

先说说MIGA，全称是Multi-Year Guaranteed Annuity，可以理解为一种保本保息的产品，有点像银行的CD（定期存单）。但MIGA跟CD也有不同：CD是银行发行的，MIGA是保险公司发行的；MIGA的年限通常比CD更长，回报也可能更高。

不过，MIGA也有个需要注意的地方，就是一般要到59岁半以后才能领取。所以，如果你还比较年轻，买了MIGA想提前取出来用作消费，可能会有10%的罚金。但如果你已经接近退休年龄，MIGA绝对是规划退休资金的好选择。

这个月MIGA最大的变化是什么呢？因为美联储没降息嘛，所以10年期的MIGA产品又重新出现了6%的回报！要知道，去年利率最高的时候，10年期MIGA的回报也才达到过6%。对于想锁定长期高收益的朋友来说，这绝对是个好消息。

我们来看看不同期限的MIGA产品，目前的最高利率情况：

需要提醒大家的是，MIGA是复利增长的。如果文件里没有特别说明，一般都是复利。

举个例子，如果你现在买10年期的MIGA，一次性投入10万元，年利率是6%，10年后你能拿到多少钱呢？答案是179,084元！这就是复利的力量。

另外，在购买MIGA产品之前，一定要仔细阅读它的详细文件。文件里会说明MIGA到期后该怎么办，比如：

• 继续按当时的利率续存
• 无手续费取出
• 跟保险公司商量分期领取
• 转存成其他期限的年金
• 部分取出

文件里还会说明保险公司的评级、免费体验期、利率锁定天数等等。

还有一点很重要，MIGA这种保本保息的产品，跟CD相比，CD是FDIC（联邦存款保险公司）承保的，而MIGA是由各个州的State Guarantee Association来承保的。也就是说，如果保险公司不能赔付，就由这个第三方组织来赔付你的年金，但每个年金产品不能超过25万或30万美元（根据各州规定）。所以，如果你买的MIGA不超过这个金额，基本上就是安全的。

保证终身收入型年金：退休后的“养老金”？

接下来，我们聊聊保证终身收入型年金。这种产品通常会给一个income rider（收入附加条款），这个rider会收取一定的费用（比如1.1%、1.2%等），用来增加你的年金值账户（也就是虚拟价值账户），这个账户是用来计算你以后领终身收入的。

这种账户通常开户会给bonus（奖励），比如8%、30%甚至25%的bonus，而且每年还会保证一定的复利增长。

举个例子，一个50岁的客户，投入10万元，计划60岁开始领取收入。那么，这个保证的虚拟账户到时候可能增长到23万、25万甚至32万。

那么，7月份这种终身收入型的保证产品有什么变化呢？

之前有一款产品，开户给30%的bonus，保证每年9.5%的12年增长，而且开始领取后收入还有可能增加，非常受欢迎。但这个月，有一款新的产品超过了它！这款产品虽然是A-评级的公司，但收益更高。

我们以其中一款产品为例，简单介绍一下它的结构。

这种产品也叫fixed index annuity（固定指数型年金），需要选择指数。不过，通常这类产品的指数表现不会太好。所以，选择指数的时候，可以考虑平均分配，比如5个指数各放20%。

关键在于它的终身收入。我们来看一下它的完全保证页面。

假设指数回报都是零，也就是最坏的情况，你的终身收入是多少呢？

以50岁客户投入10万元，60岁开始领取退休收入为例，它的benefit base（年金值账户）会先有8%的bonus，然后保证每年8%的复利增长，最高增长12年。那么，在60岁开始领取的时候，用这个账户的值乘以当年的payout rate（支付率），就能得出你每个月可以领多少钱了。

假设得出的结果是15,156元，那么这个数值就可以一直领取终身，活多久领多久。

如果按照过去10年的指数来推算，能领多少钱呢？

虽然有了指数回报，但这些指数回报只是增加在account value（现金价值）、surrender value（解约价值）和death benefit（身故赔偿金）上。真正计算你终身收入的，还是那个虚拟账户。只有当现金价值账户大到一定程度，超过虚拟账户时，才会再增加你的终身收入。

沃克卫星产品：增长型年金的新亮点？

最后，我们来看看沃克卫星产品，也叫增长型年金。这种产品到期后可以一次性领走，有点像MIGA，但MIGA是保本保息的，而沃克卫星是保本不保息的。它的收益是根据你选择的指数来决定的。

这个月，有两个公司的S&P500指数的cap rate（封顶率）给到了10.25%。要知道，现在的美国股市走势非常好，S&P500指数已经重回高点。所以，这些保险公司的增长型年金产品，有的在提高它们的cap rate。

我们来看一个对比数据：

可以看到，如果选择S&P500指数，沃克卫星产品很有可能达到跟大盘指数差不多的回报。但需要注意的是，固定指数型年金是保底的，而直接购买大盘指数，可能会损失本金。

所以，沃克卫星产品还是值得考虑的。

还有一种终身收入型年金，不是完全保证的，但它是越领越多的。这种产品开户也会给一定的bonus，但以后到底领多少钱，是根据你开户后未来10年或12年等待期间，每年的指数增长多少来决定的。而且，你开始领钱后，领到的收入会随着每年的指数增长而继续增加。

这类产品中，只有一款增加了payout rate。

总而言之，7月份的年金市场，随着美联储不再降息，各个保险公司都做出了相应的调整。希望今天的内容能给大家提供一些有用的信息。